Ronda Invest je česká investiční platforma, přes kterou můžete participovat na podnikatelských úvěrech zajištěných nemovitostmi. Pro české investory je zajímavá hlavně korunovými investicemi od 1 000 Kč, měsíčně vypláceným výnosem a nulovými vstupními i pravidelnými poplatky.
V této recenzi jsem se podíval na aktuální výnosy, minimální investici, LTV, zajištění úvěrů, poplatky, právní podstatu participací, likviditu, zkušenosti investorů i reálná rizika. Důležité je chápat, že nejde o bankovní vklad ani klasický investiční nástroj obchodovaný přes regulovaného brokera.
Rychlé shrnutí
Ronda Invest hodnotím jako zajímavý doplněk portfolia pro investory, kteří chtějí pevný výnos z úvěrů zajištěných nemovitostmi. Český web aktuálně komunikuje výnos až přibližně 8 % p.a., přičemž konkrétní aktivní nabídky se při mé kontrole pohybovaly přibližně kolem 7,0–7,75 % p.a. Největším rizikem zůstává nesplácení úvěru, omezená likvidita a právní povaha participace.
Moje celkové hodnocení je 8,1/10. Oceňuji nulové vstupní a pravidelné poplatky, nízké LTV, zajištění nemovitostí a dosavadní historii výplat. Na druhou stranu investice není chráněná jako bankovní vklad nebo cenné papíry u regulovaného brokera a při problémech dlužníka může být návrat kapitálu opožděný nebo neúplný.
Upozornění: Participace na úvěru je riziková. Zajištění nemovitostí nezaručuje úplné ani okamžité vrácení peněz. Při nepříznivém vývoji může investor utrpět částečnou nebo v mimořádně nepříznivém případě i úplnou ztrátu investice.
Co je Ronda Invest?
Ronda Invest je platforma, která nejprve z vlastních zdrojů poskytne podnikatelský úvěr a následně umožní investorům participovat na příslušné úvěrové pohledávce. Úvěry jsou zaměřené hlavně na podnikatelské a developerské projekty a podle aktuálních podmínek jsou standardně zajištěné nemovitostmi.
Nejde tedy o typický crowdfunding, ve kterém se projekt financuje až po vybrání peněz od investorů. Ronda úvěr nejprve poskytne sama a až poté nabídne část pohledávky klientům formou participace. Investor získává právo na příslušnou část jistiny a výnosu podle smluvních podmínek konkrétního úvěru.
Společnost aktuálně uvádí, že od roku 2018 profinancovala projekty v hodnotě více než 3,8 miliardy Kč a investorům vyplatila na výnosech více než 307 milionů Kč. Zároveň deklaruje, že dosud všichni investoři obdrželi své výnosy i původní investovanou jistinu.
Cena a poplatky
Ronda Invest aktuálně neúčtuje investorům vstupní ani pravidelný platformový poplatek za participaci. Korunové investice jsou rozdělené do několika kategorií podle minimální částky a vedle nich jsou dostupné také vybrané eurové projekty. Konkrétní minimum je vždy uvedené přímo u dané investiční příležitosti.
| Parametr | Aktuální podmínky |
|---|---|
| Vstupní poplatek | 0 Kč |
| Pravidelný platformový poplatek | 0 Kč |
| Akční participace | od 1 000 Kč |
| Standardní participace | od 10 000 Kč |
| Prémiové participace | od 100 000 Kč |
| Eurové participace | u vybraných projektů od 50 € |
| Výplata výnosu | zpravidla každý měsíc |
V aktuální nabídce jsem při kontrole našel například korunové projekty od 1 000 Kč i eurový projekt v Nitře s minimální investicí 50 €. Vedle minimální částky doporučuji sledovat také splatnost, LTV, výnos a konkrétní nemovitost použitou jako zajištění.
Výnos zobrazený u projektu je hrubý před zdaněním. Ronda investorům poskytuje podklady k daňovému přiznání, ale konkrétní daňové zacházení závisí na individuální situaci investora. U vyšších částek bych daňové posouzení ověřil s daňovým poradcem.
Tip: Všechny aktuální slevy a kupóny najdete v sekci slev.
Funkce a parametry
Ronda Invest není univerzální investiční aplikace, ale soustředí se na jeden typ produktu: participace na podnikatelských úvěrech zajištěných nemovitostmi. Investor si vybírá konkrétní projekty podle výnosu, splatnosti, minimální investice a LTV a následně dostává výnos podle podmínek daného úvěru.
Výnosy aktuálně kolem 7–8 % p.a.
Ronda Invest na českém webu komunikuje investiční příležitosti s výnosem až přibližně 8 % ročně, ale konkrétní aktivní nabídky se liší projekt od projektu. V době kontroly byly dostupné například nabídky kolem 7,0 %, 7,25 % a 7,75 % p.a. Výnos je pevně stanovený pro konkrétní participaci, není však bezrizikově garantovaný.
Výnosy se podle podmínek platformy vyplácejí zpravidla každý měsíc. U klasického modelu s jednorázově splatnou jistinou se původní investovaná částka vrací na konci úvěru spolu s posledním výnosem. Skutečný výsledek ale závisí na řádném splácení dlužníka.
Investice od 1 000 Kč
Nejnižší korunové minimum je u akčních participací aktuálně 1 000 Kč, standardní participace začínají na 10 000 Kč a prémiové na 100 000 Kč. Díky nízkému minimu u části nabídky můžete kapitál rozdělit mezi více projektů a snížit závislost na výsledku jediného úvěru.
Vedle korunových projektů nabízí Ronda také eurové participace. V aktuální nabídce byl například projekt v Nitře s minimem 50 €, výnosem 7,25 % p.a., splatností 22 měsíců a LTV 38,62 %. Nabídka se průběžně mění, proto vždy kontrolujte parametry konkrétního projektu.
Zajištění nemovitostí
Úvěry nabízené k participaci jsou podle Rondy standardně zajištěné nemovitostmi a typické LTV se nejčastěji pohybuje přibližně mezi 50 a 70 %. LTV vyjadřuje poměr výše úvěru k hodnotě zástavy. Nižší LTV znamená větší hodnotový polštář mezi úvěrem a odhadovanou cenou nemovitosti.
Zástavní právo snižuje riziko ve srovnání s nezajištěným úvěrem, ale negarantuje úplné vrácení peněz. Hodnota nemovitosti může klesnout, prodej může trvat delší dobu a skutečný výnos z realizace zástavy může být nižší než původní odhad.
Jak Ronda vybírá úvěry
Ronda financuje podnikatele nejprve z vlastních zdrojů a participaci nabízí investorům až následně. Při schvalování deklaruje prověřování bonity klienta, podnikatelského záměru a nemovitosti použité jako zástava. Investor tak vstupuje do již poskytnutého úvěru, nikoli do projektu čekajícího na vybrání peněz od veřejnosti.
To však neznamená, že projekt nemůže selhat. Riziko developera, změna cen nemovitostí, zpoždění výstavby, právní spor nebo zhoršení ekonomické situace mohou ovlivnit schopnost dlužníka úvěr splatit i hodnotu zajištění.
Splatnost a likvidita
Ronda nabízí participace typicky na období přibližně od jednoho do pěti let, takže nejde o likvidní náhradu spořicího účtu. Konkrétní datum splatnosti je vždy uvedené u projektu. Aktivní nabídky v době kontroly měly například splatnosti zhruba 22 až 36 měsíců.
Do participace bych proto dával pouze peníze, které nebudete potřebovat v přesném termínu. Při řádném splácení může být úvěr splacen podle plánu nebo dříve, při problémech se naopak může návrat jistiny protáhnout kvůli vymáhání a realizaci zajištění.
PAYMONT a platební účet
Při registraci Ronda zřizuje uživateli účet u PAYMONT UAB, který slouží pro příjem výnosů, vracení investované částky a práci s CZK i EUR. PAYMONT je instituce elektronických peněz regulovaná Bank of Lithuania a účet je propojený s Portálem Ronda.
Vedení PAYMONT účtu je podle aktuálního FAQ bezplatné a většina služeb je bez poplatku, některé doplňkové operace však mohou mít vlastní drobné sazby podle ceníku. Regulace platebního účtu ale neznamená garanci investiční participace.
Regulace a právní ochrana
Participace Ronda Invest podle aktuální rizikové dokumentace není investičním nástrojem, takže ji nelze zaměňovat s akcií, ETF nebo cenným papírem drženým přes regulovaného brokera. Investor vstupuje do smluvního vztahu navázaného na konkrétní úvěrovou pohledávku a jeho práva se řídí rámcovou smlouvou, dohodou o participaci a obchodními podmínkami.
Na participaci se proto nevztahuje ochrana bankovních vkladů ani kompenzační systém klientů obchodníků s cennými papíry. Ronda ve svém rizikovém dokumentu výslovně uvádí, že nepříznivý vývoj splácení může znamenat částečnou a v mimořádně nepříznivém případě i úplnou ztrátu vložených prostředků.
Výhody
Největší výhodou Ronda Invest je kombinace relativně atraktivního pevného výnosu, zajištění nemovitostí a nulových vstupních i pravidelných platformových poplatků. Pro českého investora je praktické minimum od 1 000 Kč u akčních participací a měsíční výplata výnosů, která umožňuje průběžné reinvestování.
- český web komunikuje výnos až přibližně 8 % p.a.,
- akční participace od 1 000 Kč,
- žádné vstupní ani pravidelné platformové poplatky,
- úvěry standardně zajištěné nemovitostmi,
- LTV u typických projektů přibližně 50–70 %,
- měsíční výplata výnosů,
- Ronda nejprve financuje úvěr z vlastních zdrojů,
- CZK i EUR investice,
- podklady k daňovému přiznání.
Nevýhody
Největší nevýhodou je, že participace není likvidní ani kapitálově garantovaný produkt a při problémech dlužníka může být návrat peněz zdlouhavý. Zajištění nemovitostí riziko snižuje, ale neodstraňuje. Investor zároveň nemá ochranu bankovního vkladu ani ochranu klienta obchodníka s cennými papíry.
- riziko nesplácení podnikatelského úvěru,
- možná částečná nebo úplná ztráta kapitálu,
- omezená likvidita a víceletá splatnost,
- realizace zástavy může trvat dlouho,
- odhadovaná hodnota nemovitosti se může snížit,
- nabídka projektů se průběžně mění,
- participace není investiční nástroj ani bankovní vklad.
Moje zkušenosti
Při mém hodnocení Ronda Invest se mi nejvíce líbí jednoduchost produktu: investor vidí výnos, splatnost, LTV i konkrétní nemovitost, kterou je úvěr zajištěný. Ve srovnání s portfoliem stovek drobných spotřebitelských P2P půjček je jednotlivý projekt relativně snadno pochopitelný a analyzovatelný.
Pozitivně hodnotím také to, že Ronda úvěr nejprve poskytne z vlastních zdrojů a až následně umožní investorům participaci. Z hlediska motivace je to podle mě lepší než čistě zprostředkovatelský model bez vlastního financování úvěru.
Největší slabinou je podle mě likvidita a právní ochrana. Zástavní právo k nemovitosti může při selhání dlužníka významně pomoci, ale jeho realizace není okamžitá. Navíc nejde o regulovaný cenný papír, takže investor musí věnovat větší pozornost smluvní dokumentaci a rizikům konkrétní participace.
Ronda Invest bych proto používal jako doplněk diverzifikovaného investičního portfolia, nikoli jako náhradu finanční rezervy nebo jádro všech investic. U většího kapitálu bych jej rozdělil mezi více projektů s různým dlužníkem, splatností a zajištěním.
Recenze uživatelů
Veřejná uživatelská hodnocení Ronda Invest jsou aktuálně velmi pozitivní. Profil na Firmy.cz měl při kontrole hodnocení 5,0/5 ze 102 hodnocení. Oficiální registrační stránka Rondy zároveň zobrazovala 79 Google recenzí s průměrem 4,9/5 a 98 recenzí ze Seznamu s průměrem 5,0/5.
V novějších recenzích investoři často zmiňují pravidelné výplaty, přehlednost platformy, komunikaci a dlouhodobou zkušenost bez problémů. Minulá historie ale není zárukou výsledku budoucích projektů, proto bych veřejné recenze bral jako doplňkový signál, nikoli náhradu vlastní analýzy rizika.
Alternativy
Nejbližší alternativou k Ronda Invest je Bondster, protože také umožňuje investovat do úvěrů, ale používá jiný model a širší nabídku poskytovatelů. Pokud nechcete nést kreditní riziko jednotlivých podnikatelských úvěrů, Portu a Fondee nabízejí místo toho diverzifikovaná ETF portfolia.
Bondster
Bondster je nejpřímější alternativa, protože také umožňuje vydělávat na úvěrech, ale nabídka je rozdělená mezi více poskytovatelů a různé typy půjček. Ronda se úžeji specializuje na podnikatelské úvěry zajištěné nemovitostmi, zatímco Bondster dává investorovi širší výběr a více možností automatizace.
Podrobnosti najdete v mé Bondster recenzi. Pokud chcete porovnat obě úvěrové platformy, podívejte se také na aktuální nabídku přes Bondster.
Portu
Portu je vhodnější alternativa pro investora, který chce globálně diverzifikované ETF portfolio místo úvěrových participací. Výnos není pevně stanovený a hodnota portfolia kolísá podle trhu, investice je ale rozložená mezi velké množství veřejně obchodovaných cenných papírů a není závislá na splacení jednoho developerského úvěru.
Pokud preferujete dlouhodobé pasivní investování, přečtěte si mou Portu recenzi nebo přejděte přímo na Portu.
Fondee
Fondee je další alternativa pro lidi, kteří nechtějí vybírat jednotlivé úvěry ani ETF a preferují automatizované portfolio podle rizikového profilu. Oproti Ronde je zdroj výnosu úplně jiný: u Fondee rozhoduje vývoj finančních trhů, u Rondy hlavně splácení konkrétních úvěrů a hodnota zajištění.
Více najdete v mé Fondee recenzi. Aktuální nabídku můžete otevřít přes Fondee.
Podpora a kontakt
Ronda Invest poskytuje telefonickou a e-mailovou podporu a umožňuje také osobní návštěvu v Praze. Aktuální bezplatná linka je +420 800 023 099 a kontaktní e-mail info@rondainvest.cz. Klientské pracoviště je na adrese Olivova 2096/4, Praha 1 – Nové Město.
Podle veřejně uvedených údajů má klientské pracoviště standardně otevřeno v pracovní dny. U větší investice bych možnost konzultace využil zejména k vysvětlení smluvní dokumentace, způsobu zajištění a postupu při případném nesplácení konkrétního úvěru.
Shrnutí a hodnocení
Ronda Invest hodnotím 8,1/10 a doporučuji ji investorům, kteří chápou kreditní a likviditní riziko a chtějí část portfolia investovat do podnikatelských úvěrů zajištěných nemovitostmi. Silnou stránkou jsou nulové platformové poplatky, nízké LTV, měsíční výnosy a korunové investice od 1 000 Kč.
Ronda Invest doporučuji, pokud už máte vytvořenou finanční rezervu, investujete také do jiných tříd aktiv a chcete doplnit portfolio o úvěrové participace s nemovitostním zajištěním. Dává smysl investorům, kteří preferují předem známý výnos před každodenními výkyvy burzy.
Ronda Invest nedoporučuji, pokud potřebujete mít peníze okamžitě dostupné, hledáte kapitálově garantovaný produkt nebo nechcete analyzovat riziko jednotlivých projektů. Není to náhrada spořicího účtu ani bankovního termínovaného vkladu.
Riziko investování: Minulé výsledky nejsou zárukou budoucích výsledků. Zajištění úvěru nemovitostí nezaručuje úplné vrácení investice a při nesplácení může dojít ke zpoždění nebo ztrátě části či celé jistiny.
Často kladené otázky
Nejčastější otázky o Ronda Invest se týkají minimální investice, výnosu, zajištění, poplatků, likvidity a právní ochrany. Český investor může u akčních participací začít od 1 000 Kč a platforma aktuálně neúčtuje vstupní ani pravidelný platformový poplatek. Investice ale nese kreditní i likviditní riziko.
Jaká je minimální investice v Ronda Invest?
Akční participace aktuálně začínají od 1 000 Kč, standardní od 10 000 Kč a prémiové od 100 000 Kč. Ronda nabízí také eurové projekty, u kterých může být minimum 50 €. Přesná minimální částka je vždy uvedená u konkrétní investiční příležitosti.
Jaký výnos nabízí Ronda Invest?
Český web Ronda Invest aktuálně komunikuje výnos až přibližně 8 % p.a., ale konkrétní aktivní nabídky se při mé kontrole pohybovaly kolem 7,0–7,75 % ročně. Uvedený výnos je hrubý před zdaněním a není bezrizikově garantovaný.
Jaké poplatky má Ronda Invest?
Ronda Invest aktuálně neúčtuje vstupní ani pravidelné platformové poplatky za participace. Přidružený PAYMONT účet má podle aktuálního FAQ bezplatné vedení a většina služeb je bez poplatku, některé doplňkové operace však mohou mít vlastní sazby podle ceníku.
Jsou investice zajištěné?
Ano, úvěry nabízené k participaci jsou podle Ronda Invest standardně zajištěné nemovitostmi a typické LTV se nejčastěji pohybuje přibližně mezi 50 a 70 %. Zajištění snižuje riziko ztráty, ale negarantuje plné vrácení peněz ani rychlou realizaci zástavy.
Je Ronda Invest regulovaný broker?
Ne, participace podle aktuální rizikové dokumentace Ronda Invest není investičním nástrojem a Ronda nefunguje jako klasický broker, přes kterého kupujete akcie nebo ETF. Na tento produkt se proto nevztahuje ochrana bankovních vkladů ani kompenzace klientů obchodníků s cennými papíry.
Kdy dostávám výnos?
Výnosy z participací se podle platformy vyplácejí zpravidla každý měsíc. U úvěru s jednorázově splatnou jistinou se původní investovaná částka vrací na konci dohodnuté splatnosti spolu s posledním výnosem. Při problémech se splácením se ale harmonogram může změnit.
Musím výnos z Ronda Invest zdanit?
Výnosy z participací podléhají zdanění a investor si daňovou povinnost řeší podle své daňové situace. Ronda poskytuje podklady k daňovému přiznání. U většího portfolia nebo složitější situace doporučuji konkrétní postup ověřit s daňovým poradcem.
Tento článek slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční, daňové ani právní poradenství.
