Bondster recenze: Vyplatí se P2P investování do půjček?

V této recenzi jsem se podíval na aktuální výnosy, poplatky, minimální investici, automatické strategie, sekundární trh, garanci zpětného odkupu, regulaci i reálné zkušenosti uživatelů. Důležitou pozornost věnuji také rizikům, protože u P2P/P2B investování může být potenciální výnos výrazně vyšší než na spořicím účtu, ale stejně výrazně vyšší je i riziko ztráty.

Rychlé shrnutí

Bondster hodnotím jako zajímavou doplňkovou investici pro zkušenější investory, ne jako náhradu bezpečné finanční rezervy. Platforma aktuálně uvádí průměrný roční výnos přibližně 9,9 %, více než 5 000 investičních příležitostí a investování v EUR bez platformového poplatku. Největším rizikem zůstává nesplácení dlužníků a finanční zdraví poskytovatelů úvěrů.

Moje celkové hodnocení je 7,8/10. Oceňuji nízkou minimální investici, automatické strategie, eurové investice bez průběžného poplatku a možnosti diverzifikace. Na druhé straně je potřeba počítat s kreditním rizikem, dlouhým vymáháním problémových úvěrů a s tím, že garance zpětného odkupu není garancí Bondsteru.

Upozornění: Investování do úvěrů je rizikové. Výnos není garantovaný a při selhání dlužníka nebo poskytovatele úvěru můžete přijít o část nebo celou investici. Tento článek má informační charakter a není individuálním investičním doporučením.

Co je Bondster?

Bondster je české online investiční tržiště, které propojuje investory s poskytovateli již poskytnutých úvěrů. Investor si kupuje podíl na pohledávce a získává část splátek jistiny a úroků. Platforma funguje od roku 2017 a nabízí investice v českých korunách i eurech od poskytovatelů z více zemí.

Na rozdíl od klasického brokera zde nekupujete akcie ani ETF. Investujete do úvěrů, které předtím poskytla partnerská úvěrová společnost. Bondster funguje jako tržiště a administrativní vrstva mezi investorem a poskytovatelem úvěru.

Podle aktuálních statistik platformy přes Bondster investuje přibližně 24 969 investorů. Od roku 2017 bylo přes platformu proinvestováno více než 283,7 milionu eur a na úrocích bylo vyplaceno přibližně 14,5 milionu eur. Bondster aktuálně uvádí průměrný roční výnos kolem 9,9 %.

Cena a poplatky

Bondster aktuálně účtuje 1 % ročně z investované částky u investic v českých korunách a 0 % u investic v eurech. Založení a vedení účtu, příchozí platby i samotné provedení investice jsou bez poplatku. Pro českého investora proto záleží i na tom, v jaké měně chce portfolio budovat.

Úkon	Aktuální poplatek
Založení a vedení účtu	0 Kč
Investice v EUR	0 %
Investice v CZK	1 % ročně z investované částky
První 2 odchozí platby za měsíc	bez poplatku Bondsteru
Další odchozí platba	50 Kč
Prodej na sekundárním trhu	0,5 % pro prodávajícího po úspěšném prodeji

Poplatek 1 % u korunových investic se počítá denně z aktuálně investované částky a účtuje se měsíčně. U eurových investic je sazba podle aktuálního ceníku 0 %. Pokud plánujete investovat dlouhodobě, rozdíl mezi CZK a EUR účtem proto může mít citelný dopad na celkové náklady.

Při převodech a měnové konverzi mohou vzniknout bankovní nebo kurzové náklady mimo Bondster. Výběr měny proto neřešte jen podle platformového poplatku, ale také podle měny vašeho bankovního účtu, směnného kurzu a konkrétní nabídky úvěrů.

Tip: Všechny aktuální slevy a kupóny najdete v sekci slev.

Funkce a parametry

Bondster nabízí manuální i automatické investování, investice od 100 Kč nebo 5 €, sekundární trh a více typů zajištění. Platforma umožňuje filtrovat úvěry podle výnosu, splatnosti, poskytovatele i typu zajištění. Pro pasivnější investory jsou dostupné přednastavené i vlastní automatické investiční strategie.

Výnosy

Bondster aktuálně nabízí úvěry s výnosem až přibližně 12 % ročně a průměrný realizovaný výnos platformy uvádí kolem 9,9 %. Vyšší nabízený úrok však zpravidla znamená také vyšší kreditní nebo likviditní riziko. U jednotlivých investic proto sledujte více než jen procento v nabídce.

Výnos uvedený u úvěru není bankovní garantovaná sazba. Skutečný výsledek ovlivňuje splácení dlužníka, finanční stav poskytovatele úvěru, případné prodlení, vymáhání i období, během kterého zůstávají peníze neinvestované.

Minimální investice

Do korunových úvěrů můžete na Bondsteru investovat od 100 Kč a do eurových od 5 €. Nízké minimum umožňuje rozdělit i menší portfolio mezi desítky až stovky jednotlivých úvěrů. U P2P investování považuji širokou diverzifikaci za jeden z nejdůležitějších nástrojů řízení rizika.

Neznamená to však, že všechny úvěry mají stejné riziko. Diverzifikovat je vhodné také mezi poskytovatele, země, typy úvěrů a různé formy zajištění. Velké množství pozic u jednoho slabého poskytovatele není skutečná diverzifikace.

Automatické strategie

Bondster umožňuje nastavit předpřipravenou nebo vlastní automatickou investiční strategii, která průběžně investuje volné peníze podle zadaných pravidel. Automatizace je užitečná hlavně u velkého počtu malých úvěrů, protože nemusíte každý měsíc ručně vybírat nové investice ani znovu investovat splátky.

U vlastní strategie můžete nastavit kritéria podle svých preferencí a lépe kontrolovat diverzifikaci. Automatické investování ale neodstraňuje kreditní riziko. Pokud filtry nastavíte příliš agresivně nebo se soustředíte jen na nejvyšší výnos, automatizace může riziko naopak koncentrovat.

Garance zpětného odkupu

U velké části úvěrů je dostupná garance zpětného odkupu, ale nejde o garanci od Bondsteru. Povinnost odkoupit problémový úvěr má konkrétní poskytovatel úvěru. Pokud se poskytovatel dostane do finančních problémů nebo zkrachuje, samotná existence buyback garance nemusí zajistit rychlé vrácení peněz.

Bondster aktuálně uvádí, že přibližně 98,1 % úvěrů v nabídce má zpětný odkup. Je to užitečný mechanismus, jeho kvalita je však pouze tak dobrá, jako finanční schopnost poskytovatele závazek splnit.

Zajištění majetkem

Část úvěrů na Bondsteru je zajištěná nemovitostí, automobilem nebo jiným majetkem, který může sloužit k uspokojení pohledávky při nesplácení. Kvalita zajištění závisí na hodnotě zástavy, LTV, právní struktuře a úspěšnosti případného vymáhání.

Zajištěný úvěr automaticky neznamená bezpečnou investici. Při problémech může prodej zástavy trvat měsíce nebo roky a konečná realizovaná hodnota může být nižší než původní odhad. U každé investice proto sledujte i poskytovatele a právní vymahatelnost.

Sekundární trh

Sekundární trh umožňuje nabídnout vybrané úvěry jiným investorům ještě před jejich splatností. Prodávající při úspěšném prodeji zaplatí poplatek 0,5 % z hodnoty prodaného úvěru, kupující poplatek neplatí. Likvidita však není garantovaná a problémové nebo výrazně opožděné úvěry se nemusí podařit prodat.

Možnost prodeje proto nevnímám jako náhradu hotovostní rezervy. Pokud budete peníze potřebovat v přesném termínu, může se stát, že pro svou pozici nenajdete kupujícího nebo ji budete muset nabídnout se slevou.

Regulace a bezpečnost

BONDSTER Marketplace s.r.o. je v Česku registrovaná u České národní banky jako poskytovatel platebních služeb malého rozsahu. Tuto registraci ale nelze zaměňovat s pojištěním investic ani s bankovní ochranou vkladů. Investor stále nese kreditní riziko dlužníků a poskytovatelů úvěrů.

Při posuzování bezpečnosti bych proto sledoval nejen samotnou platformu, ale hlavně finanční zdraví jednotlivých poskytovatelů. Bondster u nich zobrazuje vlastní Bondster Score a hodnotí rentabilitu, kvalitu portfolia, likviditu, kapitál a transparentnost reportingu.

Výhody

Největší výhodou Bondsteru je kombinace atraktivního potenciálního výnosu, nízké minimální investice a širokých možností diverzifikace. Automatické strategie navíc výrazně snižují množství ruční práce při správě většího počtu úvěrů a eurové investice jsou aktuálně bez průběžného platformového poplatku.

• investice od 100 Kč nebo 5 €,
• investování v EUR bez průběžného platformového poplatku,
• průměrný výnos platformy aktuálně přibližně 9,9 % ročně,
• více než 5 000 investičních příležitostí,
• přednastavené i vlastní automatické strategie,
• sekundární trh,
• možnost investovat do úvěrů zajištěných nemovitostí nebo jiným majetkem,
• garance zpětného odkupu u velké části nabídky,
• detailní informace a skóre poskytovatelů úvěrů.

Nevýhody

Největší nevýhodou Bondsteru je kreditní riziko, které se může projevit dlouhým prodlením nebo ztrátou části kapitálu. Vyšší úrok není zdarma a garance zpětného odkupu funguje jen tehdy, když ji poskytovatel dokáže splnit. Problémové případy se mohou soudně nebo exekučně řešit velmi dlouho.

• riziko selhání dlužníka nebo poskytovatele úvěru,
• garance zpětného odkupu není garancí Bondsteru,
• problémové investice mohou zůstat zablokované roky,
• sekundární trh nezaručuje okamžitý prodej,
• investice nejsou bankovním vkladem ani chráněné systémem pojištění vkladů,
• u investic v CZK se účtuje 1 % roční poplatek,
• daňové povinnosti si investor řeší sám.

Moje zkušenosti

Při mém hodnocení Bondsteru považuji za největší plus nízkou vstupní částku a možnost vytvořit široce diverzifikované portfolio. Rozhraní a automatické strategie dávají smysl i investorovi, který nechce ručně vybírat desítky úvěrů a následně reinvestovat každou splátku.

Největší pozornost bych však věnoval poskytovatelům úvěrů. U Bondsteru podle mě nestačí sledovat pouze nabízený úrok nebo označení „buyback“. Každá garance je závazkem konkrétní společnosti a při jejích finančních problémech může být vymáhání zdlouhavé.

Bondster bych proto používal spíše jako doplněk diverzifikovaného investičního portfolia, ne jako jeho základ. Peníze na krátkodobou rezervu bych sem nevkládal. Při delším horizontu bych P2P/P2B část kombinoval s likvidnějšími aktivy, například globálními ETF.

Recenze uživatelů

Zkušenosti uživatelů jsou výrazně smíšené, což dobře ilustruje rizikovost P2P investování. Trustpilot měl při aktualizaci této recenze 147 hodnocení a TrustScore 3,4/5. Pozitivní recenze chválí jednoduché rozhraní, automatické strategie a dosahované výnosy, negativní se opakovaně týkají dlouhodobě opožděných úvěrů a vymáhání.

V aktuálních recenzích jsou investoři, kteří uvádějí víceleté výnosy kolem 10 až 11 % ročně a pozitivní zkušenosti s podporou. Současně existují uživatelé, kteří čekají na vyřešení nesplácených investic několik let. To je podle mě nejdůležitější věc, kterou je potřeba před registrací pochopit.

Samotný Bondster při reakcích na stížnosti upozorňuje, že garance zpětného odkupu je povinností poskytovatele úvěru, ne platformy. Tento detail považuji za zásadní při hodnocení reálného rizika.

Alternativy

Pokud vám kreditní riziko P2P investování nevyhovuje, vhodnější alternativou může být automatizované ETF portfolio nebo klasický broker. Portu a Fondee jsou jednodušší řešení pro dlouhodobé pasivní investování do ETF, zatímco eToro dává investorovi větší kontrolu nad výběrem konkrétních aktiv.

Portu

Portu je vhodnější alternativa pro investora, který chce automatizované globální ETF portfolio místo úvěrů. Potenciální výnos není pevně stanovený úrokem jako u půjček na Bondsteru, ale investice je rozložená mezi veřejně obchodované fondy a není závislá na solventnosti jednoho poskytovatele úvěrů.

Pokud preferujete jednoduché dlouhodobé investování, podívejte se na mou Portu recenzi nebo přejděte přímo na Portu.

Fondee

Fondee je další alternativa pro pasivní investory, kteří chtějí raději ETF než participace na úvěrech. Platforma automaticky skládá a rebalancuje portfolio podle rizikového profilu. Oproti Bondsteru má jiný zdroj rizika i výnosu: výsledek závisí hlavně na vývoji finančních trhů, ne na splácení konkrétních úvěrů.

Podrobnosti najdete v mé Fondee recenzi. Pokud vám tento model vyhovuje více, můžete se podívat také na aktuální nabídku přes Fondee.

eToro

eToro dává větší smysl investorovi, který chce sám vybírat akcie, ETF a další aktiva. Oproti Bondsteru získáte širší nabídku veřejně obchodovaných investic a vyšší likviditu u běžných akcií či ETF. Na druhé straně vyžaduje aktivnější rozhodování a u CFD produktů je riziko výrazně vyšší.

Více informací najdete v mé eToro recenzi. Pokud chcete platformu vyzkoušet, přejděte na eToro.

Podpora a kontakt

Bondster poskytuje podporu telefonicky i e-mailem během pracovních dnů. Aktuální kontaktní telefon je +420 283 061 555 a telefonická podpora funguje od pondělí do pátku mezi 9:00 a 17:00. Česká kontaktní adresa je info@bondster.cz.

Provozovatelem platformy je BONDSTER Marketplace s.r.o. se sídlem U Libeňského pivovaru 63/2, 181 00 Praha 8 – Libeň. Při problémech s konkrétním úvěrem doporučuji komunikovat písemně a uchovávat informace o poskytovateli, smlouvě a stavu vymáhání.

Shrnutí a hodnocení

Bondster hodnotím 7,8/10 a doporučuji ho hlavně zkušenějším investorům, kteří rozumějí kreditnímu riziku a chtějí doplnit portfolio o úvěry. Platforma nabízí atraktivní výnosy, investice od 100 Kč nebo 5 €, automatické strategie a možnost volby mezi CZK a EUR.

Bondster doporučuji, pokud už máte vytvořenou finanční rezervu, investujete i do jiných tříd aktiv a chcete menší část portfolia diverzifikovat přes úvěry. Dává smysl investorům, kteří jsou ochotní analyzovat poskytovatele a nesledují pouze nejvyšší úrok.

Bondster nedoporučuji, pokud hledáte garantovaný výnos, potřebujete mít peníze kdykoliv okamžitě dostupné nebo nechcete řešit riziko nesplácení. Není vhodný ani jako náhrada spořicího účtu či pohotovostní rezervy.

Riziko investování: Minulé výnosy nejsou zárukou budoucích výsledků. Při investování do úvěrů může dojít k prodlení, selhání dlužníka nebo poskytovatele a ztrátě části nebo celé investice.

Často kladené otázky

Nejčastější otázky o Bondsteru se týkají minimální investice, výnosů, poplatků, bezpečnosti a garance zpětného odkupu. Platforma umožňuje investovat do úvěrů v EUR i CZK. Výnos ale není garantovaný a investor nese kreditní riziko.

Jaká je minimální investice na Bondsteru?

Minimální investice do korunového úvěru je 100 Kč a do eurového 5 €. Nízké minimum umožňuje rozdělit kapitál mezi mnoho jednotlivých půjček a poskytovatelů. Samotný počet investic ale nestačí, proto je vhodné diverzifikovat také podle zemí, typu úvěru a zajištění.

Kolik mohu na Bondsteru vydělat?

Bondster aktuálně uvádí průměrný roční výnos přibližně 9,9 % a nabízí úvěry s výnosem až přibližně 12 % p.a. Jde o historické a nabízené hodnoty, ne garantovaný budoucí výnos. Reálný výsledek závisí na splácení, prodlení, ztrátách a úspěšnosti vymáhání problémových úvěrů.

Jaké poplatky má Bondster?

U investic v eurech je aktuální platformový poplatek 0 %, u korunových investic 1 % ročně z investované částky. První dvě odchozí platby za měsíc jsou bez poplatku Bondsteru. Při úspěšném prodeji úvěru na sekundárním trhu platí prodávající 0,5 %.

Je Bondster bezpečný?

Bondster používá více mechanismů ke snižování rizika, ale investice nejsou bezrizikové ani garantované. Některé úvěry jsou zajištěné majetkem a u mnoha je dostupná garance zpětného odkupu. Investor však může utrpět ztrátu při selhání dlužníka, poskytovatele nebo při neúspěšném vymáhání.

Co znamená garance zpětného odkupu?

Garance zpětného odkupu znamená, že se poskytovatel úvěru za stanovených podmínek zavazuje odkoupit nesplácenou investici zpět. Není to však garance Bondsteru ani státní ochrana. Pokud poskytovatel nemá dostatek peněz nebo zkrachuje, může být splnění závazku opožděné nebo neúplné.

Mohu peníze vybrat kdykoliv?

Vybrat můžete pouze volné peníze, které právě nejsou vázané v investicích. Z některých úvěrů lze vystoupit předčasně nebo je prodat na sekundárním trhu, ale prodej není garantovaný. Bondster proto není vhodným místem pro peníze, které budete potřebovat v přesně stanoveném termínu.

Musím výnosy z Bondsteru zdanit?

Bondster výnosy investorovi automaticky nezdaňuje a daňovou povinnost si investor řeší sám podle pravidel své daňové rezidence. Konkrétní zařazení příjmů a případné zohlednění ztrát doporučuji konzultovat s daňovým poradcem, zejména pokud máte více typů investic nebo přeshraniční příjmy.

Tento článek slouží k informačním účelům a nepředstavuje individuální investiční, daňové ani právní poradenství.